Как макроэкономика влияет на торговый процесс?

Курс национальной валюты – это прямой показатель того, настолько экономика страны развита и благоустроенна. Помимо того, что это влияет на состояние страны и ее жителей, курс имеет большое значение для инвесторов, спекулирующих на этом движении с целью получения прибыли. В 21-м веке трудно даже приблизительно сосчитать количество участников финансовых рынков. Это как крупные игроки, осуществляющие операции на миллионы долларов, фонды и банки, так и огромное количество частных «мелких» инвесторов, которые только начинают зарабатывать на бирже. Курсы разных валют ведут себя по-разному. Валюта одной страны может казаться очень стабильной, иметь мало непрогнозируемых и хаотичных движений и большую часть времени находиться в четком тренде, а в то же время другой валюте будут свойственны импульсные колебания, резко повышающаяся волатильность и, возможно, даже большая ликвидность. Именно по свойствам той или иной валютной пары трейдер выбирает для себя актив наиболее понятный и простой в прогнозировании. Но нельзя отрицать одного – при работе с любой валютной парой нельзя игнорировать фундаментальный фактор.

Насколько важен фундаментальный анализ для торговли на Форекс?

Как известно, трейдеры валютного рынка делятся на две категории:

  • Технические;
  • Фундаментальные.

Эти названия исходят из вида анализа актива, который используется для осуществления торгового процесса. Трейдеры, предпочитающий технический анализ, применяют в качестве средств прогнозирования цены только специализированные трендовые индикаторы и осцилляторы . Работа таких инструментов основана на исторических данных. Определенная формула, заложенная в базу индикатора, высчитывает данные по ценам за конкретный период, которые потом накладываются на график в виде линий, точек, каналов или гистограмм. Анализируются полученные данные очень просто. Когда график достигает какого-либо уровня или зоны, трейдер понимает, что этот момент является благоприятным для открытия той или иной позиции.

Технический анализ – это «математический» метод, который подсказывает предполагаемое движение цены исключительно исходя из того, как актив себя вел прежде и какой цены коснулся теперь.

Какой бы качественной и перспективной не выглядела торговая система на основе технических индикаторов, она не будет совершенна, если трейдер не берет в расчет фундаментальный фактор, касающийся любого актива. Фундаментальный анализ заключается в наблюдении инвестора за важными экономическими событиями, а так же редактировании своих торговых идей в зависимости от них. Если инвесторы, которые придерживаются только этого вида анализа, другие же совмещают сразу двух. Какой бы не была стратегия торговли, нельзя отрицать, что экономический фон страны (или сразу нескольких) имеет глобальное значение и оказывает на результаты торговли очень большое значение.

Существует масса экономических показателей и новостей, которые влияют на движение котировок. Одни из них вызывают лишь незначительные колебания, которые никак не «усложняют» торговлю по технике, в то же время другие зачастую «ломают» технику и могут спровоцировать сильнейшее движение как по тренду, так и в противоположную от него сторону. Из ключевых макроэкономических показателей выделяют:

  • ВВП (Валовой Внутренний Продукт);
  • Уровень безработицы;
  • Уровень занятости;
  • Инфляция;
  • Торговый баланс.

Для того чтобы вовремя быть в курсе ожидаемых событий и успеть правильно на них отреагировать, трейдеру необходимо контролировать новости валюты, на которой он торгует. Существует удобный сервис для инвесторов финансовых рынков – «Экономический календарь». В нем отражены все предстоящие события по всем торгуемым валютам, а так же представлены предварительные и ожидаемые данные, что поможет трейдеру «подготовиться» к движению.

Насколько важен фундаментальный анализ для торговли на Форекс?

Экономический календарь

Экономические события обновляются каждую неделю, таким образом, инвестор уже в начале недели знает о том, какие важные показатели выйдут сегодня и через три-четыре дня. Так как практически каждый день насыщен на новости и события, особенно по популярным валютам, трейдеру необходимо ориентироваться среди них. Для этого есть «головы быков», количество которых оповещает, насколько событие важно, а именно, как сильно цена реагирует на него. При этом одна голова быка говорит о том, что котировки валюты практически не сдвинутся с места (не сдвинутся больше, нежели при обычном движении), а три головы быка информируют о том, что цена может пройти неплохую дистанцию. А на этом, разумеется, можно заработать.

Ключевой индикатор макроэкономического развития

Как уже было сказано, существует ряд новостей и макроэкономических показателей, которые не просто информируют инвесторов о текущем состоянии экономики конкретной страны, но еще и оказывают сильное воздействие на график цены. Разумеется, такое движение может быть довольно сильным, поэтому в целях своей безопасности и снижения риска, трейдеру стоит следить за предшествующими событиями. Так, если он торгует на нескольких валютных парах, он должен обращать внимание на каждую новость, которая должна выйти по каждой из валют.

Каждый из ключевых макроэкономических показателей говорит о повышении или спаде экономики определенной страны. А если падает экономика, то снижается и цена валюты и все курсы с ней.

Самый значительный показатель экономики, а именно ее спада или роста — ВВП. Под Внутренним Валовым Продуктом подразумевают общую стоимость произведенных в стране товаров и услуг. Как оглашение показателя ВВП влияет на движение актива?
Например, в экономическом календаре появилась строка, где указано, что данные по ВВП Великобритании выходят в среду в 12:30 по Московскому времени. Для того чтобы будущее движение на всех парах с фунтом не стало для инвестора непредсказуемым и тем более непредпочтительным, ему необходимо заранее проанализировать ситуацию и открытые позиции. В календаре новости появляется три значения Внутреннего Валового Продукта:

  • Предварительное значение;
  • Прогноз аналитиков, то есть предполагаемое значение ожидаемого ВВП;
  • Фактическое значение.

Первые два показателя отображаются заранее, чтобы трейдер мог попробовать спрогнозировать ситуацию, а последний, естественно, только после выхода данных по новости. Принято считать, что разница между предыдущим значением и новым имеет большое значение для трейдеров. Чем сильнее они друг от друга отличаются (чем больше разница между ними), тем на большее движение цены приходится рассчитывать. С другой стороны, если предыдущий показатель и предварительный равны, вероятнее всего, сильного движения не будет, потому торговля на самой новости может не быть очень прибыльной и порой попросту не имеет смысла.

Но это не является аксиомой, бывают случаи, когда это «правило» работает наоборот. Как и всегда, все зависит от психологии трейдеров и их «отношения» к текущему новостному фону.

 

Ключевой индикатор макроэкономического развития

Движение на ВВП

На рисунке изображено движение, которое сформировалось после публикации ВВП Великобритании. Работа по новостям часто проводится на часовом графике, но если новость выходит в 12:30, разумеется, получасовой таймфрейм будет удобнее. В данном случае предыдущее значение и прогноз равны и составляют 0,3%. Это означает, что сильного движения даже на такой значимой новости не ожидается. Что же происходит на самом деле?

Выходит фактическое значение, равное 0,4%, то есть показатель ВВП увеличился. Рост Внутреннего Валового Продукта говорит о том, что экономика страны развивается во всех областях, а, значит, спрос на валюту повышается. То есть валюта должна расти. Но в данном случае все происходит иначе. График GBP/USD, где фунт является базовой валютой, вместо того, чтобы формировать рост, начинает снижаться.

Данное несколько противоречивое движение можно связать с техникой или психологическими факторами. По сути, инвесторы не ожидали изменения макроэкономического значения в эту сторону, поэтому не отреагировали «правильно».

Еще один момент, на который обязательно стоит обращать внимание при фондовом анализе, это вторая валюта в паре. Ведь если по одной валюте, например, фунту вышла новость, это не значит, что второй актив «подчинится» и произойдет ожидаемое движение. Если по доллару, который стоит вторым в паре GBP/USD, фундаментальные факторы сильнее, фунт все равно будет снижать цену по отношению к нему. Более того, это движение на графике – лишь первая реакция, а влияние на самом деле намного глубже. Макроэкономические новости оказывают воздействие на долгосрок , закладывая сильные и протяженные тренды. Поэтому, кроме правильной торговли на самом выходе новости, трейдеру стоит проанализировать вышедшие данные и рассмотреть дальнейшие перспективы торгуемых валютных пар и соответствии им своих позиций.

Другие важные индикаторы макроэкономики

Если посмотреть в экономический календарь, можно увидеть, что он полон на события разного характера каждую неделю. Это дает возможность фундаментальным трейдерам открывать сделки и зарабатывать на этих колебаниях довольно часто.
Еще одна характеристика экономики страны, которая часто является причиной сильных колебаний графиков, это уровень безработицы. Этот показатель отражает общее благосостояние страны, показывает ее состоятельность и привлекательность для жизни. Разумеется, безработица является критерием с негативным окрасом, а потому повышение этого показателя приводит к снижению цены на валюту. Публикация новости происходит одновременно с оглашением данных по занятости, а разница между прежними значениями и фактическими воспринимается так же. Чем она больше, тем больше реакция большинства трейдеров.

Другие важные индикаторы макроэкономики

Движение после новости по безработице

Это движение графика валютной пары GBP/CAD до и после того, как вышли данные безработицы Великобритании. Получасовой график снова выбран по причине того, что новость публикуется в 12:30. Прогноз аналитиков ниже, чем предварительное значение. То есть, большинство участников рынка ожидают, что будут оглашены пониженные значения, что хорошо влияет на фунт, а, значит, его цена по отношению к другим валютам вырастет. Торгуя на паре фунт/канадец, трейдер предполагает длинную позицию. Чтобы не потерпеть убытки, он открывается уже после выхода новости или пользуется методом отложенных ордеров. Вот что происходит в 12:30:

  • Выходит фактическое значение, которое оказывается выше не только прогноза, но и предыдущего показателя;
  • Цена реагирует не сразу, есть небольшое движение вверх;
  • Спустя пару периодов повышается активность продавцов, цена формирует довольно сильное падение;
  • Нисходящий тренд актуален еще продолжительное время.

Это яркий пример того, как выходят «неожиданные» данные по валюте, которая совершает сильное движение в «нужную» сторону. Правильная стратегия торговли позволила бы заработать в кратчайшие сроки неплохую сумму. Но реагировать на новости по занятости инвесторы и график могут куда сильнее.

NFP (Non Farm Payrolls) – новость, которая информирует инвесторов о количестве занятых в несельскохозяйственной сфере США, то есть число рабочих мест. Безусловно, это крайне важный критерий для экономики страны, а, учитывая, что Американский доллар считается основной мировой валютой, оглашение этих данных не могло остаться бесследно. В последние пару лет это не является таким уж и ярким событием в жизни инвесторов и стоит наряду с другими сильными новостями . Но не так давно данный макроэкономический показатель имел такое значение, что приводил к сильнейшим движениям на рынке, которое измерялось сотнями пунктов. Более того, этот день называли «днем зарплаты трейдера», так как на таком резком движении  можно было неограниченно заработать.

Когда речь касается экономики, трудно не вспомнить об инфляции. И это еще один показатель, выход которого сильно сказывается на колебании валют. Рост цен в стране свидетельствует о снижении силы и потенциала валюты, в то же время страны-экспортеры сами же заинтересованы в никой стоимости национальной валюты. Грубо говоря, все их существование завязано на экспорте, а высокая стоимость снизит число покупателей и экономика ослабнет. К таким странам относится Япония, производство и экспорт которой так велики, что приходится «искусственно» занижать валюту. Инфляцию отражает два показателя:

  • Индекс производственных цен;
  • Индекс потребительских цен.

Если первый показатель имеет незначительный рост, это для валюты хорошо, она становится крепче. В то же время сильное повышение для экономики «не комфортно», его придется занизить, а ослабление и снижение цен приводит и к снижению котировок. То же актуально и для потребительских цен.
Получается, трейдер, который не контролирует фундаментальные показатели стран, валюты которых торгует, попросту не обладает всей необходимой информацией. Он может удивляться, почему его позиция, открытая по технике, терпит просадку, а на самом деле причина в новостном фоне и убытков можно было легко избежать.

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (Пока оценок нет)
Загрузка...

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *